Арбитражная практика урегулирования имущественных споров в рамках договоров лизинга
Арбитражные споры достаточно разнообразны и возникают как по инициативе лизингополучателей, так и лизингодателей. Зачастую споры возникают, когда лизингополучатель оказывается не в состоянии нести свои обязательства по договору.
Законодательство рассматривает лизинг как разновидность финансовой аренды. Согласно ст. 2 Федерального закона о финансовой аренде (лизингу) N 164-ФЗ, под лизингом понимается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе, в связи с приобретением предмета лизинга.
За последние годы судебная практика при расторжении договоров лизинга и изъятии предмета лизинга лизингодателем изменилась в сторону взыскания выкупной стоимости в лизинговых платежах, т.е. в сторону лизингополучателя. Данный факт способствует ухудшению финансового состоянию лизинговых компаний за счет незапланированных убытков, так как стоимость изъятого предмета лизинга, как правило, не покрывает убытков при расторжении договора лизинга.
Установление в договорах лизинга выкупной цены ниже рыночной в конце срока лизинга при переходе предмета лизинга в собственность лизингополучателя означает, что действительная выкупная цена входит в состав лизинговых платежей, что позволяет лизингополучателям взыскивать с лизингодателей суммы неосновательного обогащения. Размер такого обогащения варьируется в диапазоне от остаточной балансовой стоимости до рыночной стоимости предмета лизинга, определяемой на основании отчета об оценке, составленного оценщиком движимого имущества.
Приобретая имущество для передачи его лизингополучателю, лизингодатель в экономическом смысле кредитует лизингополучателя. В экономическом смысле лизинговые платежи являются не платой за временное владение и пользование лизинговым имуществом, а погашением кредита, предоставленного лизингодателем посредством оплаты имущества, подлежащего передаче во владение и пользование лизингополучателю.
При нарушении лизингополучателем обязательств по внесению лизинговых платежей лизингодатель вправе расторгнуть договор лизинга, изъять лизинговое имущество с целью его реализации для покрытия за счет выручки расходов на его приобретение, изъятие, хранение, получения запланированной прибыли.
Судебный орган может взыскать стоимость имущества в виде неосновательного обогащения. Под неосновательным обогащением лизинговой компании суды понимают стоимость имущества, уплаченную лизингополучателем. Суд полагает, что если возможность выкупа имущества утрачена в связи с расторжением договора и возвратом имущества, то у лизингодателя имеет место неосновательное обогащение в виде пользования авансовым платежом и/или выкупной стоимостью, уплаченной в составе лизинговых платежей, без установленных законом или договором оснований.
Финансовый результат описанной выше хозяйственной операции может сложиться как в пользу лизингодателя (выручка от реализации предмета лизинга в сумме с ранее полученными лизинговыми платежами превышает согласованную сторонами в договоре лизинга общую сумму лизинговых платежей), так и в убыток лизингодателя (выручка от реализации в сумме с полученными платежами оказывается меньше общей суммы предусмотренных договором платежей).
Неосновательное обогащение имеет место в первом случае в размере разницы.
Во втором случае (при убыточности операции в целом) об обогащении лизингодателя за счет лизингополучателя, тем более неосновательном, не может быть и речи.
Рекомендации для лизинговых компаний
- Используя имущество в течение срока лизинга, лизингополучатели получают доход от его использования и налоговые льготы, часто сопоставимые со стоимостью имущества. Имущество при этом изнашивается и часто приходит в негодность;
- В случае отсутствия платежей лизингодатель для сокращения своих убытков вынужден изымать имущество у лизингополучателя при этом нести дополнительные издержки в связи с розыском имущества, изъятия его, хранением, в случае неисправности ремонтом, реализацией и пр.;
- Изъятие предмета лизинга должно происходить с подписанием акта осмотра предмета лизинга с подробным указанием его состояния (пробег/наработка, комплектность, состояние, работоспособность и пр.) и подробной фотофиксацией;
- По результатам изъятия рекомендуется произвести независимую оценку рыночной стоимости имущества в оценочной компании. Отчет об оценке актуален в течение 6 месяцев с даты составления отчета об оценке и будет являться доказательством в суде о стоимости имущества на дату изъятия. Суд должен учитывать, что стоимость изъятого имущества отличается от его стоимости при его передаче лизингополучателю. Оно может быть изношено, разукомплектовано, приведено в негодность, требует затрат на восстановление, изъятие, хранение, продажу и т.д.;
- Изъятие и реализация лизингового имущества в некоторых случаях невозможны в силу особых технических характеристик имущества;
- Необходимо иметь в виду, что лизингополучатели, возвратившие предмет лизинга, могут в пределах трехлетнего срока исковой давности предъявить к лизинговой компании требования о возврате части стоимости имущества, уплаченной в составе лизинговых платежей, включая авансовые платежи;
- Суд может посчитать, что лизинговая компания не только полностью покрывает свои издержки, но и получает обогащение за счет лизингополучателя, который оплатил стоимость имущества в составе лизинговых платежей, не получив на имущество прав собственности;
- Закон о лизинге, предусматривающий сохранение права собственности за лизинговой компанией, подразумевает, чтобы в случае неплатежеспособности лизингополучателя возместить убытки за счет продажи не полностью самортизированного имущества;
- При предъявлении лизингодателем иска в суд, лизингополучатель может продолжать использовать имущество, получая от этого доход и льготы по налогам, даже возмещает НДС из бюджета со своей задолженности. Такое бесплатное использование может длиться месяцами и годами, пока идет суд. Все это время лизинговая компания терпит убытки по данной сделке и при этом уплачивает налоги с неполученных доходов. Используя и амортизируя имущество, принадлежащее лизингодателю, лизингополучатель обесценивает этот актив, снижая его рыночную стоимость.
Рекомендации для лизингополучателей
- При подписании документов, сопровождающих лизинговую сделку, внимательно изучите условия договора (сроки и порядок платежей, состав платежей, условия возмещения дополнительных расходов лизинговой компании, возможность досрочного выкупа, причины и порядок расторжения договора и изъятия имущества);
- Если Вы понимаете, что можете допустить просрочку лизинговых платежей, не затягивайте ситуацию, постарайтесь держать ее под контролем. Предлагайте реструктуризацию графика лизинговых платежей, замену сторон в обязательстве и пр. Если вы все-таки решили расторгнуть договор и вернуть имущество, то используйте возможность договориться с лизинговой компанией о частичном возврате выкупной стоимости имущества (части лизинговых платежей). Это выгодно обеим сторонам — разойтись мирно, без траты времени, сил, судебных издержек;
- Если изъятия имущества избежать не удается, проведите независимую оценку рыночной стоимости предмета лизинга в оценочной компании. Отчет об оценке актуален в течение 6 месяцев с даты составления отчета об оценке и будет являться доказательством в суде о стоимости имущества на момент изъятия;
- В состав лизинговых платежей по закону включается стоимость имущества, поэтому выкупная стоимость обычно определяется как условная сумма, уплачиваемая после полной уплаты всех лизинговых платежей по договору;
- Выкупную цену стороны договора вправе устанавливать по своему усмотрению. По этой условной выкупной цене лизингополучатель ставит имущество на свой баланс при окончании договора лизинга, выплатив до этого все лизинговые платежи, которые отнесены на расходы как плата за оказание услуги лизинга.
Оценка имущества, находящегося в лизинге
При разрешении имущественного спора между сторонами сделки по договору лизингу имущества для любой из сторон необходимо провести обязательную процедуру расчета наличия или отсутствия неосновательного обогащения. В основе расчетов будут лежать все исходные данные: график договора, размер авансового платежа, размер возможных дополнительных сборов комиссий, размер и сроки проведенных платежей в соответствии с графиком, являющимся неотъемлемой частью договора лизинга, размер штрафных санкций или пеней в случае нарушения графика или прекращения выплат по договору лизинга, размер выкупного платежа, а также рыночная стоимость имущества, являющегося предметом договора лизинга, определенная по состоянию на дату перехода права пользования, распоряжения этим имуществом. Как правило, такой датой является дата приема-передачи, возврата или изъятия предмета лизинга. Начиная с этой даты у лизингополучателя прекращается возможность пользования таким имуществом, получения прибыли при его использовании, а у лизингодателя появляется возможность в соответствии с договором лизинга принять это имущество на хранение и реализовать на доступных или выгодных для него условиях.
При этом не всегда стоимость реализации этого имущества совпадает с представлением о его рыночной стоимости у лизингополучателя, а также не всегда реализация имущества покрывает все расходы лизингополучателя по конкретной лизинговой сделке. При этом необходимым условием при предъявлении сторонами претензий для истца в рамках судебного разбирательства или подготовке возражения для ответчика является аргументированное мнение о рыночной стоимости имущества на момент перехода права пользования, распоряжения им. В соответствии с действующим законодательством документом, подтверждающим рыночную стоимость имущества, является Отчет об оценке, который составлен в соответствии с ФЗ-135 «Об оценочной деятельности в РФ», а также соответствует всем Федеральным стандартам оценки по состоянию на дату его составления.
Обе стороны процесса могут принять Отчет, представленный одной из сторон, или предоставить свой Отчет об оценке. В настоящее время существует судебная практика предоставления Отчетов об оценке обеими сторонами процесса с последующим выбором Судьей того документа, который составлен на более высоком уровне, чьи положения полнее обоснованы, суждения логичны, а выводы подтверждены информацией из открытых источников. В том случае, если нет возможности выбрать один из двух или трех отчетов, Судья вправе назначить независимую судебную экспертизу.
Всего этого можно избежать при изначальном проведении оценки с максимально высоким качественным уровнем подготовленного Отчета, составленного профессиональными оценщиками, имеющими длительный опыт оценки лизингового имущества, чьи Отчеты регулярно предоставляются в суды различных инстанций. Дополнительным преимуществом при рассмотрении дел о неосновательном обогащении может явиться экспертиза Отчета или Отчетов, представленных оппонентами на соответствие Отчетов всем, предъявляемым к ним требованиям, в том числе Федеральным стандартам оценки, применяемым методикам, качеству аналогов, обоснованности и правильности математических вычислений.
Стороне по делу рекомендуется самостоятельно ознакомиться с представленным Отчетом, уделив внимание описательной части Объекта оценки. По возможности предлагается сопоставить основные факты и положения Отчета с нормативно-правовой базой. Если ознакомление и подготовка замечаний не представляется с силу различных причин возможным, то рекомендуем обратиться с представленным оппонентами Отчетом к практикующим, обладающим достаточным опытом, профессионалам-оценщикам для проведения экспертизы Отчета и составления Мотивированного мнения на Отчет, в котором будет указан перечень нарушения Федеральных стандартов оценки, ошибок методологии, несоответствий в подборе аналогов, ошибок математических расчетов. При обнаружении ошибок, несоответствий или замечаний их можно предоставить сразу в суд как косвенное подтверждение того, что представленный оппонентами Отчет об оценке не может являться документом, подтверждающим рыночную стоимость имущества, в силу содержащихся в нем недоработок или недобросовестного проведения оценки оценщиками. Указанные возражения помогут Судье получить представление о таком Отчете, его качестве и достоверности сведений, содержащихся в нем.
Таким образом, при разрешении имущественных споров в арбитражной практике и судебных процессах, сторонами которых являются стороны лизинговых договоров, для установления рыночной стоимости имущества рекомендуется обращаться в компании, имеющие основным направлением оценку лизингового оборудования, транспорта и специальной техники, а также имеющим в своем штате специалистов с длительным опытом успешного решения подобных задач.
Виды стоимости, используемые для оценки лизингового имущества
По условиям договоров лизинга, имущество, переданное Лизингополучателю по окончанию срока лизинга, в большинстве случаев переходит в собственность Лизингополучателя. По окончанию срока договора Лизингодатель «продает» лизинговое имущество Лизингополучателю по заранее оговоренной цене или по остаточной стоимости. На практике остаточная стоимость такого имущества равна символической сумме (от 1 рубля до 1% от первоначальной стоимости имущества). Очевидно, что рыночная стоимость такого имущества гораздо выше остаточной стоимости лизингового имущества.
Для определения рыночной стоимости предмета лизинга необходимо определить собственника данного имущества. Таким собственником до окончания срока лизинга будет являться Лизингодатель. Следовательно, приобретение имущества в лизинг можно назвать приобретением в рассрочку, но с оформлением права собственности после окончания срока лизинга.
Во избежание споров с налоговой службой рекомендуется проводить оценку рыночной стоимости лизингового имущества для совершения купли-продажи.
Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:
- одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
- стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
- объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
- цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
- платеж за объект оценки выражен в денежной форме.
В отдельных случаях (реализация имущества предприятий-банкротов, при обращении права залогодержателя на имущество залогодателя, при аресте имущества в результате судебного исполнения, при аресте имущества на таможне и пр.) для оформления сделок применяется ликвидационная стоимость – это расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества. При определении ликвидационной стоимости в отличие от определения рыночной стоимости учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.
То есть, в случае продажи имущества срочно, без проведения соответствующих мероприятий по повышению ликвидности и стоимости активов, за вычетом расходов на реализацию, когда имеются строгие ограничения по времени реализации. Период экспозиции реализуемого актива на рынке может быть гораздо меньше рыночной экспозиции. Таким образом, ликвидационная стоимость будет ниже рыночной стоимости.
Актуальность проведения оценки залогового и лизингового имущества
Усложнившаяся в результате воздействия пандемии коронавирусной инфекции эпидемиологическая, социальная, экономическая ситуация в стране приводит множество предприятий к кризисной ситуации, сокращению производства, рвутся производственные цепочки. Все это вызывает замкнутый круг – страдают последующие в производственной цепочке предприятия, сокращая свое производство, снижается покупательская способность населения и предприятий. Несмотря на поддержку государства отдельных секторов экономики, не все предприятия как поддерживаемых, так и, естественно, не вошедших в список поддерживаемых, оказываются способными к поддержанию и/или обновлению производственной базы за собственные средства.
Привлеченные средства в виде займов, кредитов, лизинговых сделок способно снизить нагрузку на предприятия, но только на время. Вложенные в них инвесторами, банками и лизинговыми компаниями средства должны не только вернуться, но и принести прибыль, т.е., предприятия должны будут в итоге заплатить не только за поставленное оборудование или транспортные средства, специальную технику, но и погасить проценты по кредиту, оплатить услуги по финансовой аренде, полученные от лизинговых компаний. Для многих компаний данные дополнительные расходы окажутся посильными при условии перехода от затяжного спада реальных секторов экономики к стабилизации или росту. Для других шаги по привлечению заемных средств в производство неизбежно станут причиной финансового кризиса и банкротства. В то же время использование заемных средств и лизинговых схем не носит сугубо антикризисный характер, данные инструменты использовались, используются и в других целях – расширение, развитие, увеличение собственного оборотного капитала. Таким образом, часть предприятий на пороге 2019-2020 годов уже использовали финансовые инструменты, были участниками кредитных и лизинговых сделок, что в следствии негативных влияний на рынок спроса и предложения, а также снижения деловой активности за 2020 год лишь усугубило ситуацию: некоторым компаниям пришлось отказаться от планов по развитию, перенаправив потоки на поддержание собственной стабильности, другим же при невозможности обслуживания кредитных или лизинговых договоров пришлось и/или придется вовсе лишиться производственных мощностей, вернуть заемные средства, недвижимость, транспорт, спецтехнику, сократить объемы или вовсе приостановить деятельность.
Ряд банков и финансовых организаций озвучивал готовность к индивидуальному рассмотрению каждой проблемной сделки, реструктуризации долга, отсрочке платежей. Но, как показывает практика, рисковать вложенными средствами под «заверение клиентов о скором выходе из кризисной ситуации компании» готовы далеко не все.
В этой связи оптимальным решением в сложившейся ситуации банковские сотрудники и представители лизингового сообщества считают незамедлительный возврат выданных кредитов, взыскание долгов, изъятие залогов и предметов лизинга.
В последствии сложившаяся в настоящее время практика и тенденция неизбежно приведет к росту числа взаимных финансовых претензий, внешнему управлению должников, банкротств.
В случаях необеспеченных залогом кредитов ситуация выглядит достаточно просто в виде расчета задолженности по основному счету заимствований, процентам. Споры возможны в расчете размеров штрафных санкций, использованных или неиспользованных инструментов для предотвращения досрочного расторжения кредитной сделки, избежания кризисных последствий для должника.
Если же речь пойдет о сделках с залогом имущества или лизинговых сделках, то процесс расчета финансовых прав и обязательств усложняется определением рыночной стоимости залогового имущества или предметов лизинга. Учитывая постоянные изменения рынка, рыночная стоимость движимого и недвижимого имущества не является константой. При разрешении имущественных споров в досудебном или судебном порядке по определению сальдо при выходе из сделки некорректно использовать первоначальную стоимость залогового имущества или предметов лизинга, т.к. изменяющиеся рынок, баланс спроса и предложения, технологическое развитие, сокращение или рост отдельных секторов экономики неизбежно приводят к изменению рыночной стоимости имущества: в одних случаях она может значительно увеличиться, в других случаях показать снижение.
Таким образом, становится необходимым точное определение стоимости заложенного имущества и предметов лизинга по состоянию на дату перехода права пользования, распоряжения. Как правило, после изъятия или приема-передачи залогодержатель или лизинговая компания выставляет имущество на торги. Электронные торговые площадки или аукционы в настоящее время не могут удовлетворить потребности всех участников рынка в силу ограничений по доступу к ним, отсутствия итоговой стоимости сделки, невозможности проведения сделки купли-продажи в «традиционном виде» — просмотр предложения, осмотр имущества, анализ технического состояния, анализ или экспертиза «юридической чистоты», торг, оплата, оформление договора. Учитывая все ограничения залогодержатели и лизинговые компании предлагают к продаже имущество и на открытых рынках сбыта – общедоступные или узкопрофильные ресурсы по продаже недвижимости, транспортных средств, оборудования специальной техники. В отдельных случаях реализация происходит практически моментально еще до публикации предложений о продаже на открытых площадках – для высоколиквидных объектов, при наличии теневой компоненты в процессах работы с залоговым имуществом и проблемными активами. Необходимо добавить, что ускоренная реализация в том числе может быть обусловлена выгодной нерыночной ценой предложения. Среди предпосылок для реализации имущества по заниженной стоимости можно выделить основные три: — изъятое имущество может иметь существенные недостатки; — расходы на длительную реализацию и содержание имущества в перспективе могут превысить разницу между ценой предложения и реальной рыночной стоимостью; — сговор между залогодержателем и покупателем. В любом случае стоимость изъятого имущества в случае последующих судебных разбирательств будет устанавливаться исходя из стоимости сделки по его реализации, которая может носить как рыночный размер, так и существенно отличающийся от нее.
Для снижения рисков по учету некорректной стоимости имущества на дату приема-передачи или изъятия многие должники, лизингополучатели, банки-залогодержатели, лизинговые компании производят оценку имущества в оценочных компаниях в соответствии с Федеральным законом от 29.07.1998 N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». При соблюдении оценщиками всех требований данного закона и подзаконных актов – Федеральных стандартов оценки рыночная стоимость, указанная в Отчете об оценке, позволяет руководствоваться ей при расчете сальдо взаимных обязательств на дату прекращения кредитного договора или договора финансовой аренды (договора лизинга), выставить на реализацию и реализовать имущество по рыночной стоимости, определённой строго в соответствии с действующим законодательством.
Как показывает практика арбитражных дел по разрешению кредитных и лизинговых споров за 2018-2020 годы, в Решениях судов на первый план выходят вопросы по примененным методикам определения сальдо, при этом снижая значимость определения рыночной стоимости имущества как существенной составляющей части расчета сальдо взаимных обязательств по сделкам. Стороны по делу тратят усилия на доказательство своей правоты в применённых ими методиках расчетах, совершенно забывая и не уделяя должного внимания рыночной стоимости имущества.
В то же время более опытные представители сторон в суде подкрепляют свою позицию при расчете сальдо проведенной в соответствии с ФЗ-135 оценкой, обосновывая требования к кредитору на основе расчета сальдо с учетом подтвержденной стоимости имущества или подтверждая свою позицию по реализации имущества в соответствии с результатом рыночной стоимости, определенной в Отчете оценщика.
Отдельные компании, попавшие в затруднительное финансовое положение в связи с расторжением договоров финансовой аренды, лишившиеся основных средств в результате их изъятия лизинговыми компаниями, не могут противостоять выстроенному годами механизму юридической защиты лизингодателей и вынуждены обращаться или вовсе продавать права и обязательства по договорам финансовой аренды специализированным компаниям, которые также имеют опыт работы в сфере судебных тяжб с лизингодателями и кредитными организациями.
Те компании, которые потерпели стремительный крах в результате лишения имущества, выходят из ситуации через Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ, при этом все полномочия по управлению компанией должником переходят к назначенному конкурсному управляющему, чья основная обязанность и задача – подвести черту под финансовыми итогами деятельности предприятия-должника, разобраться с его источниками доходов и расходов, проверить заключенные за несколько лет договоры, собрать в единую базу (очередь) кредиторов, а также рассмотреть стоимость имущества должника, его дебиторскую задолженность, привлечь или взыскать средства должников для погашения задолженности предприятия-должника перед кредиторами. Одним из наиболее реальных источников взыскания оказываются платежеспособные банки, финансовые организации и лизинговые компании, прошедшее сотрудничество с которыми на их условиях, по мнению конкурсного управляющего, могло нанести вред и поставить вверенную ему компанию в заведомо менее выгодное положение в том числе при расторжении договоров и изъятии имущества, стоимость которого могла быть существенно, необоснованно или искусственно занижена для отображения отсутствия задолженности перед компанией-должником. В этих случаях конкурсным управляющим производится пересчет сальдо по сделке (договору) с уточнением через проведение оценки рыночной стоимости имущества, участвующего в качестве залога или предмета лизинга.
Таким образом, как видно из вышесказанного, проведение оценки рыночной стоимости имущества оказывает помощь всем участникам финансовых отношений при обороте с залоговым имуществом и предметам лизинга снизить риски, повысить обоснованность позиции и доказать свою правоту при возможных имущественных спорах. Нередко при рассмотрении имущественных споров все стороны подкрепляют свою позицию отчетами об оценке. В этом случае баланс доказательной базы должен быть соблюден, но при условии сопоставимых результатов в представленных сторонами Отчетах и только при соблюдении условий: качество выполненных и представленных отчетов, а именно: полное соответствие ФЗ-135 и Федеральным стандартам оценки как самого отчета, так и его автора – оценщика и оценочной компании, в которой он состоит. Так, в настоящее время оценщик должен иметь базовое образование или диплом о профессиональной переподготовке в области оценочной деятельности, являться членом саморегулируемой организации (внести единоразовый взнос в фонд СРО, регулярно вносить членские взносы и регулярно публиковать на официальном сайте СРО информацию о выполненных им отчетах), страховать персональную профессиональную ответственность, сдавать обязательные квалификационные экзамены по соответствующим направлениям оценки, а компания работодатель оценщика – оценочная компания должна иметь в штате не менее двух штатных оценщиков, соответствующих всем предъявляемым к ним требованиям, страховать профессиональную ответственность деятельности компании в области оказания услуг по оценке. При удовлетворении требований всех перечисленных условий оценщик может провести оценку рыночной стоимости имущества и предоставить отчет о ее оценке. Даже при соблюдении всех условий и требований в области оценочного законодательства и методик оценки, разница между результатами проведенных оценок различными оценщиками может достигать кратных значений. Причин несколько – низкая квалификация оценщика, отсутствие опыта, отсутствие исчерпывающей информации об Объектах оценки, о состоянии рынка Объекта оценки, нарушение или незнание требований стандартов и методик, допуск логических и математических ошибок, халатность, сговор с заказчиком. Проверить качество представленного отчета возможно с привлечением экспертов из саморегулируемых организаций, что потребует финансовых и временных затрат на проведение экспертизы, или, что допускается законодательством и сложившейся судебной практикой, т.к., Отчет об оценке должен являться документом, предназначенным для чтения и восприятия «простым» пользователем, самостоятельный анализ на соответствие всем, предъявляемым к отчету об оценке требованиям, проверка расчетов на основе приведенных в отчете методик, формул и числовых значений. В качестве усредненного варианта на проверку, рецензирование представленные отчеты могут и предоставляются оценщикам-практикам, которые уже знакомы с методиками, владеют необходимым инструментарием, знаниями, опытом. В любом из приведенных случаев проверка отчета или отчетов, которые определяют стоимость одного и того же имущества на одну и ту же дату, но с существенно различающимися результатами рыночной стоимости, позволят выявить ошибки, недостоверность, нарушения, приведшие к существенным различиям, выходящим за рамки диапазона возможных результатов рыночной стоимости.
В текущем году ожидается уменьшение споров по самим методикам расчета сальдо встречных обязательств с принятием судами более или менее единой позиции по данному вопросу в сторону других составляющих результата, вынесенного ими решений по спорам, в т.ч. определению рыночной стоимости имущества, являющегося предметом разногласий.
Учитывая срок исковой давности по арбитражным спорам и текущее состояние экономики, все больше участников споров, количество которых неизбежно будет увеличиваться до выхода из кризисной ситуации отдельных отраслей и экономики в целом, будут усиливать свои позиции в текущих или предстоящих спорах именно и в том числе, основываясь на подтвержденной рыночной стоимости залогового имущества, предметов лизинга, а само количество имущественных досудебных и судебных споров будет расти. Таким образом, чем более полная и качественная доказательная база, касающаяся рыночной стоимости имущества, в виде проведенной оценки и Отчета об оценке рыночной стоимости имущества, будет собрана до момента начала споров, тем больше шансов разрешить спор в свою пользу.
Ценообразующие факторы при оценке рыночной стоимости транспортных средств
При оценке рыночной стоимости транспортных средств в рамках сравнительного и затратного подходов как самых распространенных при проведении оценки данного типа движимого имущества, как правило, используются методы, основанные на работе с аналогами Объектов оценки.
При этом от качества подбора аналогов, характеризующего соответствие выбранных и использованных по своим характеристикам Объекту оценки, зависит точность результата рыночной стоимости.
Вместе с этим необходимо понимать, что на рынке за исключением редких случаев невозможно выявить предложения по продаже аналогов Объекта оценки, которые являются точной копией самого Объекта оценки по всем параметрам одновременно. Если же речь идет о выборе аналогов Объекта оценки в архивных разделах интернет-ресурсов для проведения оценки на ретроспективную дату, то количество обнаруженных аналогов существенно сокращается, информация, фотографии и описание предложенных к продаже транспортных средств часто удаляются модераторами для снижения нагрузки на мощности серверов при хранении утратившей актуальность информации, а также становятся недоступными контактные данные продавцов, что не позволяет провести уточнение тех или иных параметров предложенных ими в прошлом к продаже транспортных средств.
Однако именно использование аналогов Объекта оценки, предложенных к продаже на дату, близкую к дате оценки (дате определения стоимости Объекта оценки), позволяет с большей точностью учесть реалии рынка спроса и предложения на аналогичные транспортные средства на заданную дату. Возможное использование аналогов Объекта оценки, предложенные к продаже на существенно отличающиеся от даты оценки даты, допускается при применении обоснованной корректировки цены предложения на изменение цен во времени, но несет в себе риски неучета изменения предпочтения покупателей, связанное с изменением и обновлением рынка транспортных средств, характеризующиеся внедрением новых технологий, модернизацией моделей ТС (рестайлинг, смена поколений моделей), появлением более совершенных моделей конкурирующих изготовителей.
Вне зависимости от временного интервала, в котором производится отбор аналогов Объекта оценки (текущие или архивные предложения), в соответствии с оценочной методологией требуется проведение корректировок на выявленные различия между Объектом оценки и аналогами Объекта оценки. Как уже было указано выше, абсолютно «одинаковые» аналоги выявить в достаточном для проведения оценки количестве практически невозможно. Этим обусловлено применение корректировок, позволяющее при проведении оценки определить рыночную стоимость с высокой степенью точности именно Объекта оценки в его текущем состоянии с его характеристиками, а не любого схожего ТС.
Методология оценки требует от оценщика определения ценообразующих факторов, которые, по его мнению, оказывают влияние на цену предложений и требуют применения корректировки при сопоставлении Объекта оценки с используемыми в расчетах аналогами.
При этом необходимо учитывать, что значимость одних и тех же ценообразующих факторов для новых ТС и бывших в эксплуатации ТС различна. На первичном рынке отсутствуют такие переменные, как срок эксплуатации (за исключением реализации новых ТС предыдущих годов выпуска со снижением цены дилеров), пробег (основной показатель интенсивности эксплуатации, израсходованного и остаточного ресурса ТС), история ТС (участие в ДТП, кузовные ремонты, возможные юридические ограничения). Для вторичного рынка – рынка бывших в эксплуатации транспортных средств именно эти ценообразующие факторы не только появляются, но и носят первоочередную значимость. Таким образом, возможные различия в перечне опций и наличии дополнительного оборудования, цвет, регион местанахождения ТС существенно снижают свою значимость и уходят на второй план в силу логики и здравого смысла покупателей, которая заключается в приобретении наименее изношенного транспортного средства, не имеющего технических или юридических проблем, фактов участия в ДТП. Риски, связанные именно с этими факторами, способны оказать негативное влияние на бюджет покупателя в части стоимости владения ТС или вовсе поставить под угрозу финансовые затраты на приобретение проблемного ТС. Дополнительное оборудование, цветовое решение кузова, варианты отделки салона, отдельные различия в опциях и оснащении ТС не несут в себе таких рисков и, соответственно, утрачивают свою значимость во влиянии на цену предложения по сравнению с первоначальной, когда именно эти параметры отличали предложенное транспортное средство от схожих по марке, модели, типу кузова, характеристикам двигателя, трансмиссии и привода.
То же подтверждают и профильные информационно-аналитические агентства, отмечая существенное снижение роли дополнительного оборудования, опций в комплектации транспортных средств, цвета, использованных материалов отделки салона, выводя их за рамки параметров отбора транспортного средства на вторичном рынке.
Таким образом, проводя оценку рыночной стоимости транспортных средств, которая в соответствии с определением Федерального закона №135 является «наиболее вероятной ценой, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции», т.е. необходимо учитывать именно логику и психологию покупателей, готовых потратить средства на сделку по купле-продаже, формирующих рынок.
На основе данных заключений становится возможным сформировать перечень ценообразующих факторов, присущих ко вторичному рынку аналогов транспортных средств. Большую их часть можно учесть на этапе отбора. В настоящее время интернет-ресурсы, специализирующиеся на публикации частных объявлений по продаже транспортных средств, позволяют при формировании запроса учитывать основные параметры транспортного средства: марка, модель, тип, объем и мощность двигателя, тип трансмиссии и тип привода. Это позволяет условно сформировать генеральную выборку аналогов Объекта оценки, далее производя удаления из нее предложений с существенными различиями, отдавая предпочтение предложениям, где различия минимальны (корректируются или не требуют корректировки) или вовсе не выявлены. Располагая перечнем предложений к продаже аналогичных транспортных средств, полученным при применении он-лайн фильтров по указанным выше параметрам и отсева предложений, не отвечающих требованиям или имеющих существенные различия как по характеристикам, так и по условиям продажи, по достаточности опубликованных данных становится возможным выявить наиболее конкурентоспособные и более выгодные с точки зрения покупателя предложения, которые и составляют наиболее вероятный диапазон рынка сделок по купле-продаже. Как правило, такой отбор позволяет сформировать необходимое количество предложений по продаже аналогов, необходимое для проведения оценки в рамках сравнительного подхода. Оставшиеся различия в существенных ценообразующих факторах будут заключаться в числовых переменных: возраст транспортного средства и пробег, т.е. параметры характеризующие физический износ, израсходованный и остаточный ресурс.